未来区块链（钱于军：区块链未来五到十年才或能成体系的出现）
瑞银集团董事总经理、中国区总裁钱于军
“区块链是未来两三年发展很迅速的概念、理念。对传统金融的冲击已经出现，它有一个去中心化，包括B2B到B2C都存在去中心化的趋势，区块链降低成本，对金融服务的提供者来说，区块链很可能是未来五到十年才能成体系的出现。”11月18日，瑞银集团董事总经理、中国区总裁钱于军在“《财经》年会2017：预测与战略”上如此表示。
钱于军表示，互联网金融同质化竞争在全球范围内都是存在的，但是对个体的金融机构一定要远离同质化竞争的场面，要在公司战略的层面更加清晰想为什么样的服务，服务什么样的角度。对产品和服务的提供商编辑利润率就会大幅下降，所以对于跨国多元业务经营，当然有些市场我们是一定要占领的，我们会想怎么取得自己非同质化，走反面，寻找独特的竞争性。
互联网金融业走出去是不是也有很多挑战和障碍？钱于军认为，国内有很多企业包括民企已经走在前面了，他们收购的目的是为了探讨技术在中国市场能不能运用，传统金融在中国市场虽然发展得很好，但总是觉得有一批人还没有得到传统金融服务业的服务，有一些人的心还不能靠移动端完全满足。我觉得中国有可能弯道超车，通过跟国外的大规模走出去引进来还是有很好的前景的。
此外，瑞银现在在全世界管理的2万亿美元的私人财富管理的资金，全球排第一。
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以下为钱于军发言实录：
钱于军：瑞银作为传统的金融行业，UBS是有150年的历史，发源于瑞士，是全球资产管理的中心。今天是私人财富管理、机构的财富管理和投资银行的综合性的金融跨国集团，我们全世界有50多个分支机构，来中国比较早，改革开放前就有很多业务，帮助中国企业在海外投资，建国时瑞士就作为永久中立国跟中国银行跟中国有合作。我们怎么研究和分析金融科技的发展，我们集团做了很重要的决定来拥抱最新的技术前沿的趋势，在这里跟大家分享一下，通过跨国公司的做法，中国现在讲的非常火热的互联网金融未来的具体运用，我从财富管理市场，我们毕竟是全球排名第一的，简短评论一下区块链的技术对金融的影响。
先讲讲瑞银的具体做法。对瑞银来说，我们一直在关注技术的发展，从传统金融服务的角度来说首先是服务好现有的客人，改善和提高我现有的业务模式。跟大家描述一下，我们在全世界管理的2万亿美元的私人财富管理的资金，全球排第一。我们有了这个规模，所以我们的销售收入和我们的盈利在世界同行里也是站在前列的。刚才王总讲的思路和概念我觉得非常赞成，也是我们瑞银上百年来尤其在亚太区，亚太区是五六十年代开始，比特币行情以香港为中心建立了亚太排第一的私人财富管理。讲到传统客户还是高净值和超高净值的人群。
现在到了移动互联网年代，当然有很多新技术，我们怎么做？智能财富顾问，我们从去年开始不管是有一套瑞银财富管理的APP，在亚太区的主要市场都可以用，尤其在大中华地区，我们开发了中文、繁体字简体字，当然也有英文。这个APP可以给你将近1000个宏观经济公司分析员给出报告，有18000多个正在二级市场一级市场可认购的基金，这么一种规模的信息量，这本身也是大数据。
我们现在在开发的智能顾问，就是如果你输入你自己的需求，现在已经在美国私人财富开始运营了。输入需求以后，我们最理想的状况是自己能够生成一个理想的投资模式符合你的需求，这只是开端，最重要的是如果做了这样的投资无时无刻可以取得投资组合的跟踪，可以随时来调整。还有个很重要的是根据你组合的有关表现，系统根据大数据建议你怎么做改进，跟宏观怎么比，跟你类似的人群的高净值客人其他人的表现怎么比较，提出一些建议。
对于银行、服务机构投资商来讲，还有些投资人没有注意到的我们在中后台做的工作，这里面包括我们对每一个在线上的客人他自己的反洗钱AML，当然这里面大数据我们不断在学习。在数据端除了客人以外，有没有在买的过程中和用这种平台有没有防止欺诈的情况出现。当然中后台花的精力做的投资是巨大的。这么一种系统在具体执行当中可以我们有量，当我们做了高净值超高净值的，我们可以access比传统高端和极高端稍微下一点的客户，当然我们比较小心慎重，国内有很多同行都做得非常好。另外我们比较关注对监管有没有合适的牌照，我们有没有对客人AML和防止欺诈的中后台，其实都是一些风控，但这种风控对瑞银运营了上百年的财富管理来说是非常重要的，因为这种风控的每一个环节每一个步骤做得不到位，其实很快客人会出问题，投资会出问题，监管会来问我们，对我们百年老店的品牌以及我们在全球范围的运作，不能因为个别的国家出现问题因为我们在全球领先企业的声誉，对我们来说是革命性的手段，但我们瑞银也有一个观点，我们有个全球家庭办公室，很多超级富豪创造财富的过程很多是通过企业，有家族办公室在全球范围内或者他主营业务以外做一个分散风险，跨行业、跨地域、跨不同的货币、跨不同的资产类型的需求。我们在这个意义上有更高层面的服务，这种服务业会充分利用互联网、移动端和智能财富管理顾问，同时不能取代人跟人的沟通，瑞银不仅是私人财富管理的企业，我们也是投行，我们在跨国并购，我们帮助全球家庭办公室，有很多心得。
介绍一下瑞银的参与。今年6月底我们长期合作伙伴达沃斯世界经济论坛在天津举办了新领军世界经济论坛的大会。我们在天津宣布了瑞银集团的区块链的白皮书，我们召开了记者会，回答了很多记者的问题。区块链是未来两三年发展很迅速的概念、理念，当然有很多人在做，在研究区块链下层的基建。但我们自己认为对传统金融的冲击今天已经出现了，如果要变革性地改变整个金融实际的运作程序、服务客户的方式方法以及对资本市场，比如区块链可以将来进行实时的交易交割，所以我们瑞银也在自己搞Smartball，从证券的发行到一级二级市场的交易、交割，很多中后台，从方向上觉得这些都可以有很大的改进。它有一个去中心化，金融服务行业大家都知道，包括B2B到B2C都存在去中心化的趋势，区块链降低成本，对金融服务的提供者来说，我们有一个最后的观点，区块链很可能是未来五到十年才能成体系的出现，我们在积极参与到里面，也跟国内的金融企业一起参加。
主持人：中国金融企业未来要走出去，随着我们的实体走出去，金融企业也要走出去，在走出去的过程中肯定遇到很多挑战和障碍，互联网金融业要走出去，是不是也有很多挑战和障碍？
钱于军：其实我们是做并购的，我自己的职业生涯是做并购顾问出身，是投行的背景。中国传统金融行业走出去的步伐越迈越大，就孙中国比较前沿的去海外包括去美国的硅谷，大家要明白金融创新包括Finteck，在英国、欧洲、瑞士，瑞士的Finteck发展也非常快。国内有很多企业包括民企已经走在前面了，他们收购的目的是为了探讨技术在中国市场能不能运用，传统金融在中国市场虽然发展得很好，但总是觉得有一批人还没有得到传统金融服务业的服务，有一些人的心还不能靠移动端完全满足。我觉得中国有可能弯道超车，通过跟国外的大规模走出去引进来还是有很好的前景的。
主持人：怎么看产品同质化，互联网金融更长时间内的发展前景。
钱于军：同质化竞争在全球范围内都是存在的。对产品和服务的提供商编辑利润率就会大幅下降，所以对于跨国多元业务经营，当然有些市场我们是一定要占领的，我们会想怎么取得自己非同质化，走反面，寻找独特的竞争性。我倒觉得财富管理，投行也一样，不应该推动产品，应该强调以客户服务为中心，产品是他看到的自然生成的需求，我们喜欢卖热门产品，产品卖得高，销售前沿人员说去推这个产品，因为这个产品佣金高，这涉及到企业对员工培训。同质化在国内国际都存在，但是对个体的金融机构一定要远离同质化竞争的场面，要在公司战略的层面更加清晰想为什么样的服务，服务什么样的角度。
《财经》年会2017：预测与战略由《财经》杂志、财经网主办，于11月17日-18日在北京举行。
（嘉宾观点据现场发言整理，未经发言人本人确认）
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